说技术：关于投资的基本风险知识科普

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本文首发于本人博客，所以文中多有“博主”等说法，提前声明。

　　其实这文更多是给博主的老婆大人看的。前些天打算把整体的投资比例调整一下，结果吃惊的发现，原来老婆大人对基本投资风险知识懂的并不比新闻里经常说的大爷大妈们更多，在教育老婆大人之余，也想到是不是有朋友虽然年纪上未必算大爷大妈，但对这方面基本知识可一样的，所以把基本风险知识说一说。注意，是科普性质，没什么高精尖的玩意儿，就是ABC，不过我相信有一些内容可能你真的不知道，以下正文，可以慢慢看，肯定有相当部分甚至全部是你早就知道的，但不排除有些你根本不知道的。

　　首先最基本的，风险与收益成正比，而安全与收益成反比。或者说，收益越高风险越大，越安全收益越低。如果你不能判断出哪种投资方式更安全，这是一个参考办法。别以为这是老生常谈，同学，有两个理财产品，一个年化收益率10%，一个5%，当前一个的理财经理告诉你说“这个产品可安全啦，没问题，好些年都保证这收益啦”而且事实也是它好几年保证了10%的收益，但后一个理财产品连续两年都没达5%的收益，你知道哪个可能更安全吗？

　　传销的收益可以在相当长时间内得到保证，直到资金链断裂时，你能判断出这个“保证高收益都有事实为证”的所谓理财产品其实风险极高吗？比特币这几年涨的牛不牛？难道没有事实为证它持续保证惊人的高收益？你能判断出这里有多大风险吗？

　　你瞧，这就是问题所在。

　　然后，一般来说，比较通用的投资规则是三三制，低风险、中风险、高风险各三分之一。比如在中国，那就是存款及国债、理财（此项要具体分析，不能简单化，见后文）、股市三类各三分之一。

　　存款按说是最安全的，但时代不同了，随着新时代的发展，居然也有问题了，最大的问题有两个：一，可能你存的不是存款。

　　别笑，这是真事儿。在银行，柜台（含自动柜机）之外的操作都不是存款，真就有人拿着大堂里的理财当存款的，记住一点：存款必须见柜台或柜机，只见人是不行的！

　　第二，存款也要看银行信誉。中国现在各种银行有不少，大的国行或私行都比较有信誉，但城市银行、城镇或乡村合作社可未必，这倒不是说出现跑路倒闭的风险，真有这种风险，出于中国特色的维稳需要，有关部门也会想办法买单，或者至少做到“受害群众及家属情绪稳定”，最大的风险在于，这种城市银行或合作社内部管理混乱，出个什么挪用你的存款之类的事，你真不好办。别天真的以为这种事都会上新闻，都会妥善解决，要是连自己血汗钱都选择活在新闻联播里，那我也没什么好说的了。

　　关于这一点，博主就不举例了，这年月说真话算造谣造谣算真话的事儿也不用我举证吧，我又没有随时录音录像的能耐，所以，权当博主根本没见过这种事儿好了。

　　至于如何区分银行信誉，太简单了，进网点前你看一眼那铭牌就成，要是某某城市商业银行某某储蓄所，或者某某合作社，你总该知道那是什么意思吧？这牌子的证据可比里面营业员的话要有权威性。不过当然，银行毕竟是银行，城市银行相对国行信誉低，但发生问题并无法挽回的可能在绝对值上仍是低概率事件，所以倒不是说一定会或者经常会出这种问题，只是相对的说比国行更可能出问题而已。

　　另外，即使是国行，即使是正规存款，也不是一切就OK的。现在存款按我本贴谈风险的分法有两种，一种是有证据的一种是无证据的，或者说，一种是你手里有存单收据之类的，另一种是完全电子证据的。这后一种，就有风险。麻烦别和我说银行系统多安全，我只能呵呵一下，那系统吧，我还真知道有多“安全”，至于具体的，仍是那句，博主没随时录音录像的能耐，所以不举例，仍当博主没见过好了，但可以说一个最近的例子，就是昨天，在银行某理财经理死活打不开电脑页面，博主实在等不起了，告诉他关页面不能只点叉还要点弹出的对话框中的关闭页面选项，想打开页面请清理下IE，结果该经理听着这话根本就不认为是地球人类的语言，所以博主只好亲自上阵，先关页面，再点360电脑卫士自动清理，然后360电脑卫士自动关闭无用程序，一共动6下鼠标，用时五分钟，修理好电脑。

　　不是想吹牛博主水平高，有点基本电脑知识的你自己看，如果连这都不懂你说还能操作什么吧，用句流行语说，真是细思极恐啊。好在那不是柜台内的专用机，阿门。不过，有一个简单的道理你应当明白：再安全的电子信息也可能出问题，FBI那么安全的地儿也一样出问题吧。所以，电子信息的存款，比如现在许多银行的大额存款业务，就根本没有明确的能证明那是大额存款的单据，只有一个你存钱进信用卡的收据，但那收据上可没写这笔钱是大额存款，年利率多少吧，象这类的，你就要想想看了。

　　你瞧，现在存个钱也是这么麻烦的，没办法。

　　可能有些有基本理财知识的同学会有疑问，按说三三制理财是存款债券和股票各三分之一啊，博主你是不是说错了？博主不是神，当然可能说错，但至少这点没错，因为博主说了，这是在中国的情形。在中国，国债的信誉与存款比没任何差距，想买到国债都不是容易的事，所以在中国，国债的安全性完全可以分到低风险中去，而不是中风险，但是，企业债那可就另一回事了，别混为一谈。

　　那么中风险区的理财有哪些要说的？就这里要说的多。

　　理财按博主本贴的分法有三种：一是银行理财，二是非银行金融机构理财，三是乱七八糟的理财。

　　第三点先不说，重点说一二点。问：君得利、定存宝、九九赢、得利宝这四个产品，哪个更安全？相信有些朋友要气死了，这TM混蛋博主是要招理财经理啊，这种题谁做的了？

　　现在我来告诉你顺序：安全性上，得利宝最大，其次九九赢，再次君得利和定存宝，后两个并列。为什么？因为得利宝发行者为交通银行，九九赢为某地方商业银行，后两个则是非银行金融机构发行的，分别是国泰君安和中国平安。

　　注意！不要以为象中国平安会比交通银行安全，中国平安是非银行金融机构，其安全性比国行低一级！所以，要理财，请先问明白，看清楚合同或合同类证书，是银行自营的理财产品还是银行代发的理财产品，这二者的安全性可完全不一样！

　　仍要重复，这里只是谈理论上的安全性，不等于它安全水平低就一定有危险，这两回事。同时，上面的其实是假设同类型的理财为前提，如果按理财类型分，保本保息型、保本不保息型、不保本不保息型三者的安全性不用我排吧。不过，这里要小心的是语言陷阱和合同陷阱。

　　首先是语言陷阱。别听着理财经理说的多好听，把耳朵堵上，就看合同内容，你要知道“预期年化收益率”里那“预期”两字可不是因为合同字数少填上凑字数用的！

　　正规的理财产品，现在按国家规定是要“双录”的，也就是说，当确认投资时，理财经理要和你面对面坐好，对你解释合同内容，这时要录音录象为证并保存，一旦有问题，发行机构有举证倒置的责任，你说是储户问题，你得举证你当时解释明白了，不能让储户提供证据证明自己无过错。所以，如果没有这个双录过程，多想想是不是正规理财，而在双录中，建议你明确提问核心内容，比如是不是保本保息，是不是银行自营而不是代发产品等，在对方解释过程中不要不当回事，人家真就是双录时说的和没录时对你说的不一样，你不注意的话，人家举证他们解释明白了，你哭都来不及。

　　其次是合同陷阱。博主个人看法是，其实这事儿不可能完全避免，博主是亲眼见过这些合同的，合同里各种模糊条款，你想改是不可能的，所以这是先天的没办法，比如那个“预期”问题，你看着各种收益保证，但都是“预期”的，没有说过“一定”，这就是理财的风险大于存款的重要原因之一，它不保证你的收益稳定性，这事儿，是没办法通过个人努力回避的，除非不投资理财，要投资，只能权衡下哪个“预期”说的更明确些，哪个发行商更有信誉安全性更大些，哪个产品是明确表示保本的。而在这里，也有一个区分技巧：看这个产品的投资方向。

　　如果有哪个产品说安全性很高，但你看它合同里说的投资方向是股市，那你最好想想，或者问下理财经理，是不是巴菲特负责这产品？只怕连巴菲特都不能保证他的股市投资安全性很高吧，那一个投资方向是股市的理财产品说自己的产品安全性很高，你倒猜猜这是认识的还是在扯蛋？

　　到这里，制做一个图片给各位参考，算一个速查吧，仅供参考哦：